Čím sa odlišuje CF od zisku
Čím sa odlišuje CF od zisku?
– CF dáva do súladu príjmy a výdaje s tým, že zohľadňuje aj hotovostné položky, ktoré boli vylúčené zo zisku
kapitálové výdavky
prevádzkový kapitál
nové úvery a splácanie úverov
Zisk dáva do súladu výnosy za určité obdobie s nákladmi na ne vynaloženými bez ohľadu na to, kedy bola hotovosť v skutočnosti prijatá, resp. platená.
Výhody analýzy CF vs zisk:
CF nie je taký nestály ako zisk
zainteresované skupiny sú radšej, keď má podnik hotovosť na platenie
CF zohľadňuje kapitálové výdaje a potreby prev. kapitálu; zisk nezohľadňuje ani jednu z týchto dvoch položiek
Čistý zisk sa na tok p.p. transformuje v urèitom procese, ktorý pozostáva z 3 krokov a vyžaduje si, aby sa účtovne zohľadnili:
1) Dôsledky zmien v prev. kapitáli
2) Dôsledky investícií do HIM-u
3) Dôsledky finančných aktivít.
1. Dôsledky zmien v prevádzkovom kapitáli:
– ak bežné aktíva rastú, tak vplyv na CF je negatívny, dochádza k poklesu na vplyv p.p.
Účet – Zmena – vplyv na CF
bežné aktíva – Rast – pokles
bežné aktíva – Pokles – rast
bežné pasíva- Rast – pokles
bežné pasíva – Pokles – rast
prev. capital – Rast – pokles
prev. capital – Pokles – rast
