Úroková citlivosť aktív a pasív
Úroková citlivosť aktív a pasív
citlivosť aktív a pasív na zmeny úrokových sadzieb určuje možnosť banky prispôsobiť sa zmene, zmeniť štruktúru aktív a pasív tak, aby sa minimalizoval negatívny dopad zmeny úrokových sadzieb, aby došlo ku konjukturálnemu využitiu pozitívnych zmien
môžu nastať 2 situácie :
1. pasíva citlivé na zmeny úrokových sadzieb sú vyššie ako citlivé aktíva
v tomto prípade rast úrokových sadzieb má negatívny vplyv na zisk banky, protože zdraženie zdrojov, ktoré sa týka pasív citlivých na zmeny bude vyššie ako výnosy, ktoré banka dosiahne rastom úrokov z citlivých aktív,
táto štruktúra je výhodná v prípade očakávaného poklesu úrokových sadzieb
2. aktíva citlivé na zmeny úrokových sadzieb sú vyššie ako citlivé pasíva
pre banku je výhodnejší rast úrokových sadzieb ako ich pokles
je dôležité, aby banka vyhotovovala konjukturálne štúdie vývoja úrokových sadzieb a v súlade s očakávaným vývojom menila štruktúru aktív a pasív tak, aby zmeny mali priaznivý dopad na jej zisk
pomer aktív citlivých na zmeny úrokovej sadzby k pasívam citlivým na úrokové sadzby môže slúžiť ako ukazovateľ rizika poklesu zisku :
• ak je pomer = 1, ide o nulové riziko, ale aj o nulovú šancu
• ak je pomer menší ako 1, ide o negatívnu citlivosť sadzby, citlivosť pasív
• ak je pomer väčší ako 1, ide o pozitívnu citlivosť, citlivosť aktív
manažment pasív je zložitejší, pri aktívnych operáciach môže banka meniť štruktúru
pomer schodku k aktívam = citlivé aktíva – citlivé pasíva / suma aktív
pomer schodku ku kapitálu = citlivé aktíva – citlivé pasíva / kapitál
