Tok peňažných prostriedkov, komponenty, cash flow

14. Tok peňažných prostriedkov, komponenty, cash flow.

Jedna z najdôležitejších zásad podnikovej ekonomiky hovorí, že oveľa dôležitejšie ako dosahovať zisk, je mať dostatok peňazí. V tomto zmysle je správa o CF dôležitejšia, pretože dáva cennejšie informácie ako výsledovka a súvaha. Podstata toku peňažných príjmov vyplýva zo sledovania príjmov a výdajov v podnikovom toku peňažných prostriedkov. Obsah peň. Príjmov a peň. Výdajov v podniku je nasledovný:
PEŇAŽNÉ PRÍJMY

A. Zdroje kapitálu:
– vklady zakladateľov
– úvery
– dotácie
– verejný úpis akcií
B. Tržby
Cash inflow ( = A+B)

PEŇAŽNÉ VÝDAJE
C. Rast aktív
– investície
– zvýšenie stavu zásob
– prírastok peň. hotovosti
– z toho na účte
– z toho v pokladni
D. Prev. náklady
E. Dlhová služba
– splátky úverov
– splátky úrokov
F. Dane
G. Dividendy

Cash outflow (=C+D+E+F+G)
Saldo CIF – COF
Kumulatívne saldo Cash flow (toku peň. prostriedkov)

Zisťovanie CF
1. priamou metódou- saldá CF zisťujeme ako rozdiely celkových súm všetkých príjmov a celkových súm všetkých výdajov.
2. nepriamou metódou – vychádza sa z čistého zisku a pripočítateľných a odpočítateľných peňažných položiek.

Obidve metódy roylišujú tri oblasti činnosti podniku:
1. prevádzku (výroba, predaj výrobkov a služieb) – v tejto oblasti sa sústreďujú výsledky prev. činnosti (čistý zisk), zmeny pohľadávok u odberateľov, zmeny zásob a pod.
2. investície – v tejto oblasti sa sústreďujú zmeny investičného majetku a jeho zdrojov.
3. financie – v tejto oblasti sa sústreďujú položky plynúce z použitia úverov, dlhov, splátok dlhov, platenia dividend.